2020年下半年以來(lái)，面板行業(yè)開(kāi)啟了十年未見(jiàn)的漲價(jià)長(zhǎng)周期。來(lái)到2021年一季度，上漲的曲線(xiàn)依舊堅(jiān)挺，并且漲價(jià)潮還將貫穿二季度。

根據(jù)TrendForce集邦咨詢(xún)最新調(diào)查，電視面板價(jià)格從去年6月起漲至今仍持續(xù)走揚(yáng)，加上整機(jī)組裝所使用的IC零組件也受到晶圓廠(chǎng)產(chǎn)能排擠而供應(yīng)吃緊，價(jià)格連番大漲，其中指標(biāo)性尺寸32英寸的價(jià)格漲幅高達(dá)134%。

這是多重因素疊加的結(jié)果，疫情之下電視需求旺盛，然而主供電視的液晶屏幕產(chǎn)能卻不足，加上芯片零部件的短缺，導(dǎo)致了面板價(jià)格進(jìn)一步猛漲，對(duì)電視品牌的毛利率也產(chǎn)生影響。

漲聲一片的情況下，疫情、物流、缺芯都存在著不確定性的變化，也考驗(yàn)著面板廠(chǎng)商和終端品牌廠(chǎng)商的供應(yīng)鏈管理能力。

芯片短缺加劇面板漲價(jià)

首先從需求側(cè)看，隨著遠(yuǎn)程辦公、線(xiàn)上生活、賽事需求的持續(xù)增加，整機(jī)市場(chǎng)將迎來(lái)增長(zhǎng)。

TrendForce集邦咨詢(xún)數(shù)據(jù)顯示，2021年全球電視出貨量預(yù)估將達(dá)2.23億臺(tái)，年成長(zhǎng)3.1%，整體市況除了將延續(xù)去年宅經(jīng)濟(jì)效應(yīng)所帶動(dòng)的人氣，還有新興國(guó)家需求逐漸成長(zhǎng)。此外，2020年歐洲杯足球賽以及東京奧運(yùn)將遞延至今年夏天舉辦，不論是否開(kāi)放現(xiàn)場(chǎng)觀(guān)賽，皆有助于推升電視的需求。

再看供給側(cè)，目前電視的屏幕主要為L(zhǎng)CD（液晶）屏，而2021年液晶屏幕產(chǎn)能有限，一方面是三星、LG在逐步退出液晶市場(chǎng)，另一方面目前國(guó)內(nèi)的部分產(chǎn)線(xiàn)還在爬坡，產(chǎn)能供給還需要時(shí)間。

與此同時(shí)，上游芯片零部件的缺口眼下還未緩解，這也加劇了面板漲幅的提升。

TrendForce集邦咨詢(xún)分析師葉碧純告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者：“電視面板短缺零部件除了驅(qū)動(dòng)IC之外，還包含TCON。目前看來(lái)終端需求很高，但目前晶圓產(chǎn)能與封測(cè)產(chǎn)能都十分緊缺，在需求無(wú)法被滿(mǎn)足的狀況下，客戶(hù)大幅拉貨，造成供需的缺口更大?！?/p>

此前，多位分析師向記者指出，由于半導(dǎo)體上游核心零部件的產(chǎn)能緊缺，也對(duì)今年電視面板供應(yīng)產(chǎn)生影響，驅(qū)動(dòng)IC、玻璃基板都受到8英寸晶圓產(chǎn)能短缺的限制，再加上NEG工廠(chǎng)意外停電，短缺還會(huì)在一季度持續(xù)。

在OLED電視面板方面，則是出現(xiàn)止跌情況，因?yàn)镺LED在電視面板中占比很小，需求總量整體不高，并未出現(xiàn)面板供不應(yīng)求的情況。接下來(lái)，大尺寸OLED還將開(kāi)出更多產(chǎn)能，TCL華星已經(jīng)在廣州規(guī)劃了印刷OLED產(chǎn)線(xiàn)，據(jù)報(bào)道，LGD在近日透露，公司正在考慮在今年下半年擴(kuò)充廣州OLED面板產(chǎn)能，預(yù)計(jì)將投資2萬(wàn)億韓元以上（約120億元以上）。

但是芯片短缺也影響到了其價(jià)格走勢(shì)。TrendForce集邦咨詢(xún)研究副總范博毓告訴記者：“由于零組件缺貨問(wèn)題嚴(yán)重，電視OLED面板跌價(jià)壓力大幅減少，預(yù)期的跌幅現(xiàn)在在收斂中甚至開(kāi)始持平。”

此外，由于芯片短缺，驅(qū)動(dòng)IC本身也出現(xiàn)漲價(jià)情況，有業(yè)內(nèi)人士向記者表示，目前驅(qū)動(dòng)IC漲價(jià)幅度在10%-15%左右，這也進(jìn)一步推高了面板的成本。

下半年或供需平衡

綜合來(lái)看，今年上半年液晶電視面板的上漲不會(huì)停歇。在近期財(cái)報(bào)中，TCL創(chuàng)始人李東生提及了面板價(jià)格走勢(shì)，他表示：“今年受芯片和玻璃供應(yīng)短缺及新產(chǎn)能開(kāi)出延誤影響，LCD 面板市場(chǎng)供需持續(xù)偏緊，預(yù)期上半年產(chǎn)品價(jià)格依然堅(jiān)挺，下半年供需大致平衡。LTPS產(chǎn)品更多進(jìn)入車(chē)載和IT產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)，供求趨于平衡。”

此前李東生在接受記者采訪(fǎng)時(shí)就分析道，半導(dǎo)體顯示和集成電路一樣是周期性產(chǎn)品，去年上半年供應(yīng)過(guò)剩， 價(jià)格壓力大，下半年開(kāi)始變?yōu)橄鄬?duì)短缺，周期變化較難預(yù)測(cè)，但比較確定的是，今年上半年供應(yīng)緊缺情況將會(huì)持續(xù)，全年看，供應(yīng)大概率偏緊。有漲就有跌，對(duì)于企業(yè)來(lái)講，如何穿越產(chǎn)業(yè)的周期波動(dòng)是一個(gè)大的挑戰(zhàn)。

而在資源緊張的情況下，大企業(yè)往往能占據(jù)優(yōu)先地位，成為供應(yīng)優(yōu)先方，市場(chǎng)上馬太效應(yīng)也更加明顯。

TrendForce集邦咨詢(xún)進(jìn)一步指出，從品牌廠(chǎng)來(lái)看，面板漲勢(shì)將使向來(lái)以低價(jià)取量的白牌和二三線(xiàn)小品牌要獲取足夠的資源愈趨困難，自去年開(kāi)始出貨量即逐步下降。反觀(guān)大品牌不論在面板資源或是材料獲取，因?yàn)檎w需求量大且穩(wěn)定，因此較易獲得優(yōu)先采購(gòu)權(quán)。觀(guān)察去年前五大電視品牌市占率，三星、LG、TCL、海信和小米首次突破六成，今年預(yù)期將進(jìn)一步提升至62%，品牌大者恒大的趨勢(shì)越來(lái)越明顯。

而隨著面板價(jià)格漲幅進(jìn)一步擴(kuò)大，終端廠(chǎng)商的壓力也倍增，漲價(jià)也傳導(dǎo)到終端電視產(chǎn)品，但目前并未出現(xiàn)大幅價(jià)格波動(dòng)，企業(yè)們也正著手進(jìn)行應(yīng)對(duì)。

3月25日，TCL電子高管在財(cái)報(bào)發(fā)布會(huì)上就表示，去年開(kāi)始面板一直在上漲，65英寸漲幅達(dá)34%，75英寸漲幅13%左右，公司也在通過(guò)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)中高端產(chǎn)品等措施，來(lái)減輕毛利率的影響，應(yīng)對(duì)原材料上漲的情況。

同時(shí)，集邦咨詢(xún)也提到，品牌方也通過(guò)轉(zhuǎn)向大尺寸和OLED來(lái)面對(duì)漲價(jià)潮。一方面，小尺寸漲幅高，品牌為了避險(xiǎn)紛紛將產(chǎn)品轉(zhuǎn)向55英寸（含）以上的尺寸。

另一方面，由于液晶價(jià)格猛漲，和OLED之間的價(jià)格差縮小，調(diào)查指出，今年第一季兩者間價(jià)差進(jìn)一步縮小至2.2倍，同時(shí)供應(yīng)端LGD在廣州8.5代線(xiàn)產(chǎn)能提升，預(yù)估今年OLED電視出貨量將大幅成長(zhǎng)72%，達(dá)676萬(wàn)臺(tái)，成為今年品牌布局高端產(chǎn)品的優(yōu)先選擇。

（作者：倪雨晴 編輯：李清宇）