中基協(xié)又發(fā)溫馨提醒了，這次是高管和員工！

Part . 01

中基協(xié)最新通知：

員工不足5人、高管缺位的私募管理人需自查整改

5月31日，中基協(xié)針對(duì)部分私募管理人發(fā)布提醒通知，包括專職員工不足5人、高管缺位等，如下圖所示：

中基協(xié)在《關(guān)于對(duì)專職員工不足5人私募管理人督促提醒的通知》中指出，根據(jù)《私募投資基金登記備案辦法》第八條規(guī)定，私募基金管理人專職員工應(yīng)不少于5人。同時(shí)，《私募基金管理人登記指引第1號(hào)-基本經(jīng)營(yíng)要求》第九條已對(duì)“專職員工”范圍進(jìn)行明確界定。

中基協(xié)統(tǒng)計(jì)了截至2024年5月16日，在AMBERS系統(tǒng)及從業(yè)人員管理平臺(tái)填報(bào)的專職員工不足5人的私募管理人信息，要求管理人對(duì)照《登記備案辦法》及配套指引要求，開(kāi)展自查并及時(shí)整改，不得因人員不足影響私募基金管理人經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)有效運(yùn)轉(zhuǎn)。如后續(xù)仍不符合要求，協(xié)會(huì)將根據(jù)《登記備案辦法》相關(guān)規(guī)定，視情節(jié)嚴(yán)重程度，在前期公示基礎(chǔ)上，采取書面警示、要求限期改正、公開(kāi)譴責(zé)、暫停辦理備案、限制相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)以及注銷私募基金管理人登記等自律管理或紀(jì)律處分措施。

在另一份《關(guān)于對(duì)高管缺位私募管理人督促提醒的通知》中，中基協(xié)指出，《私募投資基金登記備案辦法》第二十一條規(guī)定，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)保持管理團(tuán)隊(duì)和相關(guān)人員的充足、穩(wěn)定。高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合《登記備案辦法》的相關(guān)任職要求，原高級(jí)管理人員離職后，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照公司章程規(guī)定或者合伙協(xié)議約定，由符合任職要求的人員代為履職，并在6個(gè)月內(nèi)聘用符合崗位要求的高級(jí)管理人員，不得因長(zhǎng)期缺位影響內(nèi)部治理和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的有效運(yùn)轉(zhuǎn)。

中基協(xié)也統(tǒng)計(jì)了截至2024年5月16日AMBERS系統(tǒng)及從業(yè)人員管理平臺(tái)填報(bào)的信息，針對(duì)法定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或其委派代表等相關(guān)高級(jí)管理人員存在缺位現(xiàn)象，請(qǐng)相關(guān)機(jī)構(gòu)開(kāi)展自查，按照《登記備案力法》要求及時(shí)整改。如后續(xù)仍不符合相關(guān)規(guī)定且未按要求進(jìn)行整改，協(xié)會(huì)將根據(jù)《登記備案辦法》相關(guān)規(guī)定，視情節(jié)嚴(yán)重程度，采取公示、書面警示、要求限期改正、公開(kāi)譴責(zé)、暫停辦理備案、限制相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)以及注銷私募基金管理人登記等自律管理或紀(jì)律處分措施。

在上述兩份通知中，中基協(xié)都提醒管理人，如無(wú)展業(yè)計(jì)劃，請(qǐng)及時(shí)主動(dòng)注銷私募基金管理人登記。

Part . 02

私募管理人員工及高管的相關(guān)監(jiān)管要求

一、員工不足5人情況

根據(jù)《私募投資基金登記備案辦法》及配套指引規(guī)定，私募管理人的專職員工應(yīng)不少于5人。其中，“專職員工”是指與私募基金管理人簽訂勞動(dòng)合同并繳納社保的正式員工，簽訂勞動(dòng)合同或者勞務(wù)合同的外籍員工、退休返聘員工，以及國(guó)家機(jī)關(guān)、事業(yè)單位、政府及其授權(quán)機(jī)構(gòu)控制的企業(yè)委派的高級(jí)管理人員。

在中基協(xié)系統(tǒng)中報(bào)送專職員工信息時(shí)，需要提交全體員工簡(jiǎn)歷、社保繳費(fèi)記錄、勞動(dòng)合同或勞務(wù)合同等材料，具體來(lái)看有以下要求：

全體員工簡(jiǎn)歷應(yīng)當(dāng)涵蓋員工基本信息、學(xué)習(xí)經(jīng)歷、工作經(jīng)歷等。

社保繳費(fèi)記錄應(yīng)當(dāng)顯示員工姓名及申請(qǐng)機(jī)構(gòu)名稱，新參保無(wú)繳費(fèi)記錄的應(yīng)當(dāng)提交社保增員記錄等材料，第三方人力資源服務(wù)機(jī)構(gòu)代繳的應(yīng)當(dāng)提交申請(qǐng)機(jī)構(gòu)簽署的代繳協(xié)議、人力資源服務(wù)資質(zhì)文件、代繳記錄等。

外籍員工、退休返聘員工可按要求提交勞務(wù)合同；退休返聘的員工應(yīng)當(dāng)提交退休證；國(guó)家機(jī)關(guān)、事業(yè)單位、政府及其授權(quán)機(jī)構(gòu)控制的企業(yè)委派的高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)按要求提交勞動(dòng)合同或勞務(wù)合同、委派文件等材料。

如全職員工人數(shù)少于5人，中基協(xié)將在私募管理人信息公示頁(yè)面進(jìn)行特別提示，如下圖所示：

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2024年5月20日，全職員工人數(shù)少于5人的私募管理人共計(jì)2118家。其中，私募證券投資基金管理人618家，占比29.2%；私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人1424家，占比67.2%；其他私募投資基金管理人76家，占比3.6%。

如上圖所示，低于5人的管理人中，員工人數(shù)4人的數(shù)量最多，占比40%。值得注意的是，員工人數(shù)為0的有86家，占比4%。

從管理規(guī)模區(qū)間來(lái)看，100億以上的有6家，50-100億的有11家，20-50億的有29家，10-20億的有43家，5-10億的有85家，0-5億的有1931家。

針對(duì)員工不足5人的情形，建議私募管理人盡快補(bǔ)充人員；如確實(shí)不準(zhǔn)確繼續(xù)從事私募業(yè)務(wù)，可以選擇主動(dòng)注銷。

二、高管缺位情況

《私募投資基金登記備案辦法》第二十一條規(guī)定，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)保持管理團(tuán)隊(duì)和相關(guān)人員的充足、穩(wěn)定。高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合本辦法的相關(guān)任職要求，原高級(jí)管理人員離職后，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照公司章程規(guī)定或者合伙協(xié)議約定，由符合任職要求的人員代為履職，并在6個(gè)月內(nèi)聘任符合崗位要求的高級(jí)管理人員，不得因長(zhǎng)期缺位影響內(nèi)部治理和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的有效運(yùn)轉(zhuǎn)。

根據(jù)《登記備案辦法》，私募管理人的高級(jí)管理人員是指公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人和公司章程規(guī)定的其他人員，以及合伙企業(yè)中履行前述經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)控合規(guī)等職務(wù)的相關(guān)人員；雖不使用前述名稱，但實(shí)際履行前述職務(wù)的其他人員，視為高級(jí)管理人員。在實(shí)操中，必備的高管主要包括法定代表人、投資負(fù)責(zé)人、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人，一般情況下會(huì)由法定代表人兼任投資負(fù)責(zé)人，因此最少需要具備2名高管人員，并且符合中基協(xié)規(guī)定的任職條件。

目前，中基協(xié)尚未在私募管理人公示信息頁(yè)面增加高管缺位的相關(guān)內(nèi)容展示，但據(jù)積募統(tǒng)計(jì)，截至2024年5月20日，在中基協(xié)AMBERS系統(tǒng)僅登記了一位高管人員的管理人有346家，本質(zhì)上這些機(jī)構(gòu)都是不符合要求的，需要補(bǔ)充相關(guān)高管人員，并且高管的任職資格需要符合中基協(xié)的相關(guān)規(guī)定，建議管理人盡快補(bǔ)充人員。如確實(shí)不準(zhǔn)備繼續(xù)從事私募基金業(yè)務(wù)，主動(dòng)注銷也是一個(gè)相對(duì)比較友好的處理方式。

Part . 03

2024年私募高管及員工監(jiān)管檢查注意要點(diǎn)

針對(duì)高管缺位、員工人數(shù)少于5人的核查，本質(zhì)上是對(duì)私募管理人持續(xù)經(jīng)營(yíng)情況存疑。據(jù)積募觀察，2024年以來(lái)，中基協(xié)對(duì)于私募管理人的持續(xù)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，一方面，我們看到很多管理人因不能持續(xù)符合管理人登記要求而被注銷私募基金管理人登記。

另一方面，在管理人提交基金產(chǎn)品備案時(shí)，如果長(zhǎng)期未展業(yè)，特別是時(shí)隔1年以上沒(méi)有發(fā)行新基金，即使名下尚有存續(xù)的基金產(chǎn)品，大概率會(huì)收到關(guān)于持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的反饋意見(jiàn)，要求管理人從股東、內(nèi)控、員工等層面全面梳理公司的經(jīng)營(yíng)情況，并提供相關(guān)材料。

在關(guān)于持續(xù)經(jīng)營(yíng)情況的反饋意見(jiàn)中，高管及員工是必查項(xiàng)。此外，中基協(xié)在對(duì)私募管理人進(jìn)行自律檢查時(shí)，也會(huì)核查高管及員工情況。結(jié)合日常備案反饋以及自律處罰案例，積募總結(jié)了幾點(diǎn)注意事項(xiàng)，供大家參考：

1、高管團(tuán)隊(duì)，特別是投研團(tuán)隊(duì)的履歷，是否具有足夠的投資經(jīng)驗(yàn)，特別是具有與擬備案基金投資策略相匹配的投資經(jīng)驗(yàn)。如果投資經(jīng)理的履歷中所提到的投資經(jīng)驗(yàn)，與擬備案基金的投資范圍不相符，那么就有“借通道”的嫌疑了。

2、高管人員的變動(dòng)情況，有沒(méi)有及時(shí)向中基協(xié)報(bào)送，這一點(diǎn)與股東變更相似，主要關(guān)注管理人是否及時(shí)進(jìn)行重大事項(xiàng)變更。

3、高管的兼職情況，是否存在違規(guī)兼職。根據(jù)現(xiàn)行要求，高管不得在非關(guān)聯(lián)私募基金管理人、沖突業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)兼職，或者成為其控股股東、實(shí)際控制人、GP，不得在其他營(yíng)利性機(jī)構(gòu)兼職。如果是合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人，除了上面的要求以外，還不得從事投資業(yè)務(wù)，不得兼任與合規(guī)風(fēng)控職責(zé)相沖突的職務(wù)。但是，以下幾種情形不屬于兼職范圍：

在高等院校、科研院所、社會(huì)團(tuán)體、社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)等非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)任職

在其他企業(yè)擔(dān)任董事、監(jiān)事

在所管理的私募基金任職

結(jié)合中基協(xié)發(fā)布的處罰案例，在高管層面違規(guī)行為較頻繁的是高管人員的設(shè)置不符合監(jiān)管要求，違規(guī)兼職，特別是法定代表人或者總經(jīng)理兼任合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人 ，公司沒(méi)有專職的合規(guī)負(fù)控負(fù)責(zé)人，此類違規(guī)情形較多，建議大家對(duì)照自查，如果存在不符合規(guī)定的情形，盡早整改。

4、專職員工是否符合要求，我們都知道需要5名員工，上文也列舉了員工需要報(bào)送的相關(guān)材料。但是，在日常的風(fēng)險(xiǎn)核查中，中基協(xié)關(guān)于專職員工的檢查越來(lái)越謹(jǐn)慎了，之前可能只需要提供員工花名冊(cè)、勞動(dòng)合同以及時(shí)點(diǎn)的社保繳納記錄就可以了，近年來(lái)要求管理人提供的材料也越來(lái)越完備，還要提供員工近2年的社保繳納證明、工資流水、社保記錄等材料，甚至部分地區(qū)證監(jiān)局專項(xiàng)檢查時(shí)還會(huì)要求管理人提供員工的個(gè)稅繳納證明。除此以外，如果過(guò)去幾年員工入職、離職存在明顯異常的情形，中基協(xié)還會(huì)進(jìn)一步詢問(wèn)其中的緣由。

在積募收集的中基協(xié)處罰案例中，專職員工不足5人的情形較多，大部分違規(guī)私募可能僅剩法定代表人1人，或者僅有1名員工負(fù)責(zé)日常事務(wù)，或者缺少合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人等核心高管，本質(zhì)上已經(jīng)不具備開(kāi)展基金業(yè)務(wù)所需要的人員配置，此類情形很容易被中基協(xié)注銷管理人登記，建議大家認(rèn)真做好人員管理。